清算结算设施：中央对手方、证券结算及境外设施

CCP通过合约更替等方式成为双方交易对手，核心是信用风险、保证金、抵押品、流动性和违约处置；SSF处理证券权益转移、付款及结算最终性，可包括中央证券存管。国内许可依据s824B(1)；境外s824B(2)要求主要营业地国家已有授权、同一设施及足够等效监督。优势是建立交易履行、风险集中管理和明确结算法律框架。境外重大澳洲联系可触发监管，例如Euroclear的临时豁免与申请过渡并非正式已获牌。RBA设施说明

ASIC须按s824B确认持续义务、适当运营规则、降低系统风险、服务公平有效、冲突管理、参与者规则执行、控制及人员资格。国内CS持牌者须在Chapter 2A注册，不能依旧RG211假定外国法人直接选择国内路径而无需满足现行注册义务。申请按s824A及国内法规7.3.10—11或境外7.3.13—14提交英文公司和设施资料、法律可执行性及结算最终性意见、风险和资源模型、规则、参与者及银行或托管链接、测试与恢复计划。CCP重点提交保证金和违约资源；SSF重点提交证券账簿、交付对付款及最终性设计。RBA的SSF标准2024-06-24生效；年度总额结算金融义务未超过400亿澳元的适用例外不等于免CS许可，首次超过须立即通知RBA并从下一及其后财政年遵守标准。现行公司法 SSF适用范围

董事会与高级管理层对稳定运行负责，核心人员需适当且胜任；股东和控股公司须避免不被接受的控制状态。CCP需能管理保证金模型、信用及流动性风险、抵押品、参与者违约和恢复；SSF需具备证券记录、结算银行、最终性、托管和运营风险能力。两者均应覆盖独立风险合规、系统安全和监管联络，资源按规模及业务风险而非固定合规员人数决定。国内法人按公司类型配置居澳董事、秘书及director ID；境外团队须证明ASIC与RBA监管合作和紧急响应可行。

未核实统一固定澳元最低股本或统一NTA门槛。适用FSS的CCP标准14.3、SSF标准12.3规定至少六个月现行营运开支的权益支持流动净资产，并足够执行恢复或有序退出。资源应高质量、可及时动用，且原则上独立于信用、流动性及参与者违约资源。CCP还须按风险配置保证金、违约与流动性支持；SSF按其信用及流动性暴露配置，不机械照搬CCP违约基金。SSF低于标准适用门槛仍受s821A充足资源和许可条件约束，不能宣传为零资本。CCP一般业务风险 SSF一般业务风险

国内路径须符合澳洲公司注册和真实资源要求，列明管理办公室、结算和清算系统、主备场所及外包地点。境外路径列明本国主要营业地、既有授权和澳洲监管取数及访问安排，外国公司登记义务继续适用。境外主要营业地迁国前检查s821F的ASIC批准。没有统一办公室平方米数或所有系统必须位于澳洲的通用门槛；本地资源、监督强度及跨境条件由实际风险和许可条件确定。

• 与ASIC及RBA预讨论CCP或SSF功能、澳洲联系、国内或境外路径及适用FSS。
• 准备法人和控制结构、参与者规则、法律最终性、风险模型、财务及恢复资源。
• 由治理机构批准英文申请，按s824A向ASIC提交并提供RBA所需材料。
• 完成ASIC公平有效及许可审查、RBA稳定风险审查，接受必要独立核验及境外监管沟通。
• 由ASIC作正常许可决定，落实全部条件、联测及开业准备；部长危机转移特例不作为常规步骤。

官方：未核实当前统一新牌批准目标；RG211旧12—16周仅描述向部长提供建议的旧制，且ASIC明确指南仍未反映改革，不应作为现行承诺。商业：初始可按12—24个月或更长安排法律、系统、风险模型及两机构评估的预算排期；新型CCP或复杂境外设施通常需重估，该假设不是监管承诺或统计。Euroclear至2027-05-26提交申请的过渡目标仅属个案。

收购国内非widely held持牌者或适用控股公司须检查超过20%及既有上限的ASIC事前批准。交易中保持风险资源、关键人员及参与者服务连续性，评估RBA稳定影响、关键链接和合同同意。扩展产品、结算银行、托管、技术或规则须处理许可与规则变更及监管沟通；更换运营商或资产转让不能自动转移牌照。国内危机中RBA可依法使用管理或转移工具，特殊部长继受授牌机制与普通并购分开。

持续遵守现行s821A、适用FSS及许可条件，复核财务资源、保证金或结算风险、链接、最终性、参与者准入与违约规则，并维持恢复和补资计划。按ASIC与RBA要求报告；FSS或可处置性标准失败、可能失败等s821BA事项须立即通知RBA，其他事项按s821B等处理。定期灾备、压力和违约演练、整改、监管访问及财务核验。公司登记及境外授权须有效；有序退出要处理全部未结算交易和关键服务，不能直接关停。

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