清算結算設施：中央對手方、證券結算及境外設施

CCP通過合約更替等方式成為雙方交易對手，核心是信用風險、保證金、抵押品、流動性和違約處置；SSF處理證券權益轉移、付款及結算最終性，可包括中央證券存管。國內許可依據s824B(1)；境外s824B(2)要求主要營業地國家已有授權、同一設施及足夠等效監督。優勢是建立交易履行、風險集中管理和明確結算法律框架。境外重大澳洲聯繫可觸發監管，例如Euroclear的臨時豁免與申請過渡並非正式已獲牌。RBA設施説明

ASIC須按s824B確認持續義務、適當運營規則、降低系統風險、服務公平有效、衝突管理、參與者規則執行、控制及人員資格。國內CS持牌者須在Chapter 2A註冊，不能依舊RG211假定外國法人直接選擇國內路徑而無需滿足現行註冊義務。申請按s824A及國內法規7.3.10—11或境外7.3.13—14提交英文公司和設施資料、法律可執行性及結算最終性意見、風險和資源模型、規則、參與者及銀行或託管鏈接、測試與恢復計劃。CCP重點提交保證金和違約資源；SSF重點提交證券賬簿、交付對付款及最終性設計。RBA的SSF標準2024-06-24生效；年度總額結算金融義務未超過400億澳元的適用例外不等於免CS許可，首次超過須立即通知RBA並從下一及其後財政年遵守標準。現行公司法 SSF適用範圍

董事會與高級管理層對穩定運行負責，核心人員需適當且勝任；股東和控股公司須避免不被接受的控制狀態。CCP需能管理保證金模型、信用及流動性風險、抵押品、參與者違約和恢復；SSF需具備證券記錄、結算銀行、最終性、託管和運營風險能力。兩者均應覆蓋獨立風險合規、系統安全和監管聯絡，資源按規模及業務風險而非固定合規員人數決定。國內法人按公司類型配置居澳董事、秘書及director ID；境外團隊須證明ASIC與RBA監管合作和緊急響應可行。

未核實統一固定澳元最低股本或統一NTA門檻。適用FSS的CCP標準14.3、SSF標準12.3規定至少六個月現行營運開支的權益支持流動淨資產，並足夠執行恢復或有序退出。資源應高質量、可及時動用，且原則上獨立於信用、流動性及參與者違約資源。CCP還須按風險配置保證金、違約與流動性支持；SSF按其信用及流動性暴露配置，不機械照搬CCP違約基金。SSF低於標準適用門檻仍受s821A充足資源和許可條件約束，不能宣傳為零資本。CCP一般業務風險 SSF一般業務風險

國內路徑須符合澳洲公司註冊和真實資源要求，列明管理辦公室、結算和清算系統、主備場所及外包地點。境外路徑列明本國主要營業地、既有授權和澳洲監管取數及訪問安排，外國公司登記義務繼續適用。境外主要營業地遷國前檢查s821F的ASIC批准。沒有統一辦公室平方米數或所有系統必須位於澳洲的通用門檻；本地資源、監督強度及跨境條件由實際風險和許可條件確定。

• 與ASIC及RBA預討論CCP或SSF功能、澳洲聯繫、國內或境外路徑及適用FSS。
• 準備法人和控制結構、參與者規則、法律最終性、風險模型、財務及恢復資源。
• 由治理機構批准英文申請，按s824A向ASIC提交併提供RBA所需材料。
• 完成ASIC公平有效及許可審查、RBA穩定風險審查，接受必要獨立核驗及境外監管溝通。
• 由ASIC作正常許可決定，落實全部條件、聯測及開業準備；部長危機轉移特例不作為常規步驟。

官方：未核實當前統一新牌批准目標；RG211舊12—16周僅描述向部長提供建議的舊制，且ASIC明確指南仍未反映改革，不應作為現行承諾。商業：初始可按12—24個月或更長安排法律、系統、風險模型及兩機構評估的預算排期；新型CCP或複雜境外設施通常需重估，該假設不是監管承諾或統計。Euroclear至2027-05-26提交申請的過渡目標僅屬個案。

收購國內非widely held持牌者或適用控股公司須檢查超過20%及既有上限的ASIC事前批准。交易中保持風險資源、關鍵人員及參與者服務連續性，評估RBA穩定影響、關鍵鏈接和合同同意。擴展產品、結算銀行、託管、技術或規則須處理許可與規則變更及監管溝通；更換運營商或資產轉讓不能自動轉移牌照。國內危機中RBA可依法使用管理或轉移工具，特殊部長繼受授牌機制與普通併購分開。

持續遵守現行s821A、適用FSS及許可條件，複核財務資源、保證金或結算風險、鏈接、最終性、參與者准入與違約規則，並維持恢復和補資計劃。按ASIC與RBA要求報告；FSS或可處置性標準失敗、可能失敗等s821BA事項須立即通知RBA，其他事項按s821B等處理。定期災備、壓力和違約演練、整改、監管訪問及財務核驗。公司登記及境外授權須有效；有序退出要處理全部未結算交易和關鍵服務，不能直接關停。

常見問題