清算・決済ファシリティ：中央清算機関、証券決済および海外ファシリティ

CCPは、契約更改などを通じて各当事者の取引相手となります。主な論点は、信用リスク、証拠金、担保、流動性および債務不履行時の処理です。SSFは、証券上の権利の移転、支払いおよび決済の最終性を扱い、中央証券保管機関を含む場合があります。国内のライセンス根拠はs824B(1)です。国外のs824B(2)については、主たる事業地の国で既に認可を受けていること、同一の施設であること、ならびに十分に同等な監督を受けていることが求められます。取引履行、リスクの集中管理および明確な決済法制を整備できることが利点です。国外施設との間に重要なオーストラリアとの関連性がある場合、規制対象となることがあります。たとえばEuroclearの暫定的な免除と申請に関する移行措置は、正式なライセンス取得を意味しません。RBA施設の説明

ASICは、継続的義務、適切な運営規則、システミックリスクの低減、公正かつ効果的なサービス、利益相反管理、参加者ルールの執行、統制および人員の適格性を、s824Bに基づき確認する必要があります。国内のCSライセンス保有者はChapter 2Aに基づき登録する必要があり、旧RG211を根拠に、外国法人が現行の登録義務を満たさずに国内ルートを選べると想定することはできません。申請はs824Aおよび国内規則7.3.10—11または国外規則7.3.13—14に従い、英語による会社および施設の情報、法的執行可能性と決済の最終性に関する意見書、リスク・資源モデル、規則、参加者および銀行またはカストディとの接続、テスト・復旧計画を提出します。CCPでは証拠金およびデフォルト時の資源を重点的に提出します。SSFでは証券記録、受渡し対支払いおよび最終性の設計を重点的に提出します。RBAのSSF基準は2024-06-24に発効しました。年間総額決済金融債務が400億豪ドルを超えない場合に適用される例外は、CSライセンスが不要であることを意味しません。初めて基準を超えた場合は直ちにRBAに通知し、翌年度およびその後の各会計年度から基準を遵守する必要があります。現行会社法 SSF適用範囲

取締役会および上級管理職は安定運営に責任を負い、主要人員は適格かつ有能である必要があります。株主および親会社は、許容されない支配状態を回避する必要があります。CCPは、証拠金モデル、信用・流動性リスク、担保、参加者の債務不履行および復旧を管理できる必要があります。SSFには、証券記録、決済銀行、決済の最終性、保管およびオペレーショナルリスクに関する能力が必要です。いずれも独立したリスク管理とコンプライアンス、システムセキュリティおよび規制当局との連絡をカバーする必要があります。リソースは、固定的なコンプライアンス担当者数ではなく、規模と事業リスクに応じて決定します。国内法人では、会社の種類に応じてオーストラリア居住取締役、秘書およびdirector IDを配置します。国外のチームは、ASICおよびRBAとの規制上の協力と緊急時の対応が実行可能であることを示す必要があります。

統一的な固定の豪ドル建て最低資本金または統一NTA基準は確認されていません。適用されるFSSのCCP基準14.3およびSSF基準12.3では、少なくとも六か月分の現在の運営費用を裏付ける持分を有する流動純資産が必要であり、復旧または秩序ある撤退を実行するのに十分でなければなりません。資源は質が高く、適時に利用できる必要があり、原則として、信用、流動性および参加者の債務不履行に備える資源とは独立していなければなりません。CCPには、リスクに応じた証拠金、債務不履行対応および流動性支援も必要です。SSFは、自らの信用および流動性エクスポージャーに応じて資源を配分し、CCPの債務不履行基金を機械的に適用するものではありません。SSFは基準の適用対象となる閾値を下回っていても、s821Aに基づく十分な資源およびライセンス条件の適用を受けるため、資本が不要であると宣伝することはできません。CCPの一般的な事業リスク SSF一般的な事業リスク

国内ルートでは、オーストラリアの会社登録要件および実際のリソース要件を満たし、管理事務所、決済および清算システム、主たる拠点とバックアップ拠点、ならびに外部委託先を明示する必要があります。国外ルートでは、本国の主たる事業所、既存の認可、ならびにオーストラリアの規制当局によるデータ取得およびアクセスの取決めを明示します。外国会社の登録義務は引き続き適用されます。国外の主たる事業所を別の国へ移転する前に、s821FのASICによる承認を確認してください。オフィスの面積に関する一律の基準や、すべてのシステムをオーストラリア国内に置くという一般的な要件はありません。現地リソース、監督の強度、および越境に関する条件は、実際のリスクとライセンス条件によって決まります。

• ASICおよびRBAと、CCPまたはSSFの機能、オーストラリアとの関連、国内または海外の経路、ならびに適用されるFSSについて事前に相談してください。
• 法人および支配構造、参加者ルール、法的最終性、リスクモデル、財務資源および復旧資源を準備してください。
• ガバナンス機関が英語の申請書を承認し、s824Aに従ってASICへ提出し、RBAが求める資料を提供します。
• ASICの公正かつ有効な運用およびライセンス審査、ならびにRBAの安定性リスク審査を完了し、必要な独立検証および海外規制当局との協議を受け入れます。
• ASICが通常の許可決定を行い、すべての条件、共同テストおよび営業開始準備を完了します。危機時に大臣が行う特例的な移転は、通常の手順には含まれません。

公式情報：新規ライセンス承認に関する現在の一律の目標は確認されていません。RG211の従来の12—16週間は、大臣に助言を提供する旧制度についてのみ記述したものです。また、ASICはガイドラインが依然として改革を反映していないと明記しているため、現行の確約として用いるべきではありません。事業上の計画：当初は、法務、システム、リスクモデルおよび二機関による審査について、12—24か月またはそれ以上を想定して予算とスケジュールを設定することができます。新型のCCPまたは複雑な海外施設については、通常、再評価が必要です。この想定は規制当局の確約でも統計でもありません。Euroclearが2027-05-26までに申請を提出するという移行上の目標は、個別案件に限られます。

国内のwidely heldではないライセンス保有者、または該当する持株会社を買収する場合は、20%超および既存上限に関するASICの事前承認を確認してください。取引期間中は、リスク対応リソース、主要人員および参加者向けサービスの継続性を維持し、RBAに関する安定性への影響、重要な接続および契約上の同意を評価します。商品、決済銀行、カストディ、技術または規則を拡大・変更する場合は、ライセンスおよび規則の変更ならびに規制当局との連絡に対応する必要があります。運営者の変更または資産譲渡によってライセンスが自動的に移転することはありません。国内の危機時には、RBAは法律に基づき管理または移転の手段を利用できます。特別な大臣によるライセンス承継制度は、通常の企業買収とは別に扱います。

現行のs821A、該当するFSSおよびライセンス条件を継続的に遵守し、財務資源、証拠金または決済リスク、接続、最終性、参加者の受入れおよびデフォルト規則を見直すとともに、復旧計画と資本補充計画を維持します。ASICおよびRBAの要件に従って報告します。FSSまたは処理可能性基準への不適合、または不適合となる可能性などのs821BA事項は、直ちにRBAに通知し、その他の事項はs821B等に従って処理します。災害復旧、ストレスおよびデフォルトの訓練、是正措置、規制当局の立入検査ならびに財務検証を定期的に行います。会社登録および海外での認可を有効に保ちます。秩序ある退出にあたっては、すべての未決済取引と重要サービスに対応し、単純に業務を停止してはなりません。

よくある質問