金融ベンチマーク管理：重要ベンチマーク、その他の認可を受けたベンチマークおよび海外管理者

金融ベンチマークとは、金融契約の支払額、金融商品の価格または価値を決定するため、あるいは金融商品のパフォーマンスを測定するために用いられる指数または指標です。現行の重要ベンチマークの宣言には、オーストラリア銀行手形スワップ金利BBSW、S&P/ASX 200指数、ASX債券先物決済価格、オーストラリア銀行間翌日物現金金利およびオーストラリア消費者物価指数があります。このうちRBAおよびABSは、ASICの説明によれば、s5A(4)に基づき管理者ライセンスを必要としません。これらが商業ライセンスを保有していると記載してはなりません。その他のベンチマークは任意で申請できますが、オーストラリアとの関連性、または金融システムや投資家にとって潜在的な利益が必要です。透明性、検証可能性および監督を備えた方法論とガバナンスを提供できることが利点です。政府がベンチマークの正確性を保証している、またはすべての国で認められていると宣伝することはできません。重大なベンチマークに関する宣言 ASIC基準に関する説明

法人はs908BDに基づき申請します。ASICはs908BCおよびs908BOに基づき、運営方法、用途、データ提供者、海外での認可および協力関係、ならびに公益性を審査します。2018 Administration Rulesに従い、ガバナンス、監督、外部委託、利益相反、リソースおよび人員の能力に関する体制を構築してください。英語による法人および支配関係の情報、ベンチマークに関する声明、方法論とデータの優先順位、最低データ量、専門家の裁量および承認、検証・訂正、提供者行動規範、監査テスト、苦情、資金および撤退計画を提出してください。BBSWについては、通常の方法が機能しない場合に用いる最終段階の方法も必要です。国外の管理者は、十分に同等な監督または特定の免除に依拠する申請ができますが、オーストラリアのライセンスが自動的に免除されるわけではありません。RG268

主要人員には誠実さ、判断力および相応の技能が求められ、欠格事由に該当する者およびFMIの禁止対象者は除外しなければなりません。株主および支配関係の連鎖は透明でなければならず、オーストラリアで登録するwidely heldではない事業体の20%超の支配に関する承認は別途手続する必要があります。業務上の役割は、ベンチマークの設計、データの審査、算定結果の公表、モデルおよび裁量の審査、コンプライアンスならびに技術支援を網羅する必要があります。監督体制には、方法、入力データおよび停止措置を独立して検証する能力が必要です。所有権、データ提供者または報酬に関する利益相反がある場合、適切な独立監督が必要となることがあります。ただし、すべてのベンチマークに固定人数の独立委員会が必須であるとするものではありません。算定を外部委託する場合も、監督に必要な技能を保持しなければなりません。また、データ提供者制度では、提出担当者および専門家の裁量を管理する必要があります。

一律の固定最低豪ドル株式資本またはNTA要件はありません。2018 Administration Rulesの規則2.1.7は、少なくとも六か月分の現在の運営費用を賄う財務資源を保有するか、法的に確実な方法で取得できることを求めています。また、十分な人員、技術および資金に関する義務を満たす必要があります。一部の状況では、取締役会が承認した補完的な持分調達計画が必要です。ベンチマーク・データの調達、計算、検証、公表、苦情対応、ならびに方法論および契約の移行にかかる費用は、別途算定すべきです。法的に確実な資金の利用可能性と、まだ具体化していない株主支援の意向とは異なります。帳簿上の株式資本やソフトウェア無形資産が、そのまま利用可能な資金を示すわけではありません。RG268リソース要件

オーストラリア法人は、適法な物理的な街路住所を登録住所とし、実際の主たる事業所、および該当する場合は第三者住所の使用同意を備える必要があります。管理、計算、データ収集、公開および外部委託の各拠点を明記してください。外国法人はPart 5B.2に基づき登録し、本国での認可およびASICとの規制上の協力・情報取得に関する取決めを説明する必要があります。すべての計算処理や従業員のオーストラリア国内配置に一律の一般的要件があるわけではありません。実際の条件は、ベンチマークの重要性、越境リスクおよびASICの承認判断によります。通信先住所を、実際の方法論に関するガバナンスや人員・リソースの代わりにすることはできません。

• 指標が金融ベンチマークに該当するか、重大ベンチマークの宣言に含まれるかを確認し、義務的なライセンス取得、自主申請または適用される免除の経路を特定する。
• 申請法人、支配関係および主要人員を確立し、基準設計、データ、監督、資金および拠出者に関する制度を準備します。
• s908BDに基づき、ASICへ英語の申請書および該当する手数料を提出します。国外からの申請では、自国の規制当局および協力に関する証拠も併せて提出し、関連する株主は別途承認手続を行います。
• ASICによる、方法、ガバナンス、公開開示、利益相反、人員およびリソースの審査に対応し、ライセンスに定められた具体的な基準および条件を実施します。
• s908BC(3)に定める42日間のライセンス付与前の条件およびその他すべての要件を満たした後、ASICがライセンスを決定します。その後、承認された範囲内で正式に営業を開始します。

公式情報：s908BC(3)の少なくとも42日間という要件は、ライセンス付与前の条件であり、42日以内の承認目標ではありません。RG268は、すべてのベンチマークに適用される固定のライセンス取得期間を約束していません。貢献者、方法論および海外規制当局への依存関係の調整が審査期間に影響します。商業上の計画：資料、ガバナンス、方法論のテストおよび規制当局との質疑応答について、プロジェクト予算上の想定として暫定的に4—9か月を見込むことがあります。重要な新規ベンチマークまたは国境を越える依存関係がある場合は、さらに長くなる可能性があります。本ガイドの計画上の想定に限られ、統計でも保証でもありません。

重大な方法変更については、合理的な範囲で協議し、利用者に通知する必要があります。また、実施前の合理的な期間をもって、書面でASICに通知する必要があります。新たにライセンスを取得していないベンチマークについては、ライセンスまたは条件の変更が必要か確認し、既存のライセンス名称が包括的に適用されると扱ってはなりません。オーストラリアで登録されたwidely heldではない管理者、および該当する持株会社については、議決権の20%超の変更に事前承認が必要です。合併・買収では、方法論の知的財産、データライセンス、貢献者、利益相反、および長期的な引用契約についてもデューデリジェンスが必要です。ベンチマークの移転または停止を予定する場合は、早期にASICと協議して正式に通知し、契約および利用者の移行を手配する必要があります。ASX、RBA、ABSなどの特別制度は、それぞれ個別に確認してください。

継続的に効率的、誠実かつ公正に管理し、ベンチマークの品質と信頼性を維持します。方法の見直しとテスト、ガバナンスおよび利益相反の見直しを定期的に行い、貢献者行動規範の遵守を監視するとともに、各回のデータ、方法、専門家の判断、訂正および苦情に関する証拠を保存します。方法と制約、アクセスならびに合理的かつ非差別的な料金を公開し、独立した苦情調査の仕組みを設けます。重要なベンチマークはASICから生成の継続またはデータの強制提出を求める通知を受ける場合があり、任意に停止することはできません。停止または移管にあたっては、代替ベンチマークおよび既存の金融契約を考慮し、ASICと公告を調整するとともに、財務資源、会社登録およびライセンス条件を維持します。

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