オーストラリア金融市場インフラ・ライセンスガイド

金融市場インフラとは、取引、取引後処理および重要な金融データサービスの運用を可能にする事業体です。金融市場ライセンスは取引施設を対象とし、清算・決済施設ライセンスは取引の完了および取引後のリスク管理を担うシステムを対象とします。デリバティブ取引情報蓄積機関ライセンスは、法定のデリバティブ報告を受領・保存する機関を対象とし、ベンチマーク管理ライセンスは指定金融ベンチマークの管理を対象とします。これらは、一つのAFSLにおける通常の四つの認可選択肢ではありません。ASICインフラに関する説明

申請前に、注文、取引成立、資金、証券およびデータの一連の流れを図示し、運営者と参加者の役割を特定してください。取引参加者であるだけ、外部委託ソフトウェアを提供するだけ、またはデータベースにデータを送信するだけで、当然に市場インフラ運営者となるわけではありません。ただし、複数当事者の取引を取りまとめる場合や、実際に施設の運営機能を担う場合は、自らを技術プラットフォームと称してもライセンス要件を回避できません。助言、取引、保管などのサービスを併せて提供する場合は、金融サービスに関するライセンスおよびその他の適用法令も別途確認してください。現行会社法第7章

• 取引市場：Part 7.2ならびに市場の定義、運営方法およびライセンス条件を確認する。
• 取引後の清算または決済：Part 7.3を確認し、CCPとSSFを区別する。
• 法定デリバティブ取引報告を受領する：Part 7.5AおよびADTR規則を確認する。
• 金融指標の算出・管理：Part 7.5Bおよび重要指標の指定を確認します。
• 複数の事業を行う場合は、それぞれのライセンスの範囲を確立してください。一種類のライセンスをすべての事業に適用できる包括的な許可とみなすことはできません。

2024年改革により、金融市場および清算・決済施設の通常のライセンス付与などに関する権限はASICに移管されました。現行のs795Bおよびs824B(1)、(2)は、通常のライセンス付与をASICが決定すると明確に定めています。ASICが審査し、連邦大臣が最終承認するという一般的な手続きとして、引き続き記載することはできません。データベース管理者およびベンチマーク管理者もASICがライセンスを付与し、監督します。現行のライセンス条項

ASICは、市場の公正性、秩序および透明性、ならびにCSサービスの公正性と有効性、投資家および施設利用者の保護を重点的に監督します。RBAは、CSの金融安定基準の策定・執行およびシステミックリスクの監督を担い、国内のCS施設に対する危機管理権限を有します。RBAの2026年2月のガイダンスは、ASICがCSの通常のライセンスおよび免除を担当することを明確にしています。RBAは、ASICに代わる単独のCSライセンス付与機関ではありません。RBA破綻処理の枠組み

改革により、すべての大臣の職務がなくなるわけではありません。現行のs824B(3)は、危機対応の法定移転に際して承継法人にCSライセンスを付与する特別な大臣の仕組みを維持しています。widely held market bodyにおける議決権の20%超に関する一部の事項や、特定の規則への同意または指示に関する職務にも特別な規定があります。通常の申請とこれらの例外を区別し、すべてのライセンスが大臣の承認を要するかのように例外を一般化してはなりません。

• 通常の金融市場ライセンス：ASIC。
• 通常のCS施設ライセンスおよび免除：ASIC、RBAの見解および安定性基準を併せて確認します。
• ADTRライセンスおよびベンチマーク管理者ライセンス：ASIC。
• CSの安定性基準および国内危機処理：RBA。
• 大臣の特別な権限：個別の条文に従ってのみ取り扱い、改革により置き換えられた旧委任手続きを引き継がないこと。

金融市場については、取引所またはその他の重要な取引場所、機能が限定された市場またはリスクの低い市場、そして海外市場のオーストラリアでのアクセスを区別する必要があります。RG172のTier 1とTier 2は、市場の特性に基づく規制上の区分であり、自由に選べる低価格・高価格のライセンスではありません。Tier 2にも適用される法定義務を満たす必要があります。海外市場向けの経路では、既存の本国での認可、十分に同等な監督および協力体制が求められます。海外ライセンスがあれば自動的に事業を行えるわけではありません。RG172

CS施設では、中央清算機関CCPと証券決済施設SSFを区別する必要があります。前者は通常、契約更改を通じて各売り手に対する買い手、各買い手に対する売り手となります。後者は証券上の権利の移転と対応する資金の引き渡しを扱い、中央証券保管機能を含む場合があります。国外施設は、オーストラリアに本社がなくても、オーストラリアとの重要な関連性がある場合、ライセンスの対象となることがあります。Euroclearの2026年の移行措置は個別事例であり、正式にライセンスを取得したものとして、またはすべての国外施設に同じ猶予期間があるものとして宣伝することはできません。ASIC海外施設の事例

ADTRのライセンス条件は、個別のデータリポジトリおよびデリバティブの資産クラスに応じて定められます。金融ベンチマークについては、まずASICにより重大なベンチマークとして宣言されているかを確認します。その他のベンチマークは任意で申請できますが、通常の指数公表者すべてにライセンスの保有が義務付けられているわけではありません。以下の四つの分岐では、それぞれの申請経路で提出すべき事業およびリソースに関する証拠を示します。

• 市場：国内Tier 1、国内Tier 2およびs795B(2)の国外ルート。
• CS：CCP、SSFおよびs824B(2)の国外ルート。
• ADTR：国内または海外での運営、およびライセンスに明記されたデリバティブの種類。
• ベンチマーク：重要ベンチマーク、その他の任意ライセンス対象ベンチマーク、および海外規制への依存ルート。

適切なライセンスを取得することで、合法的な運営範囲を明確にし、参加者の受入れ、業務規則および契約上の取り決めを支援するとともに、取引、清算・決済またはデータの利用者に、検証可能な責任主体を示すことができます。市場ライセンスの価値は取引の組織化にあり、CSライセンスの価値は取引の履行とリスク管理にあり、ADTRライセンスの価値は法定報告の受領と規制データサービスにあります。ベンチマーク・ライセンスの価値は、監督可能な手法、ガバナンスおよびベンチマークの公表にあります。

ライセンスはASICまたはRBAによる投資収益の承認を意味せず、政府保証、銀行ライセンスまたは世界規模のサービス認証でもない。広告では、実際にライセンスを保有する法人、ライセンスの名称、認可範囲および現行の条件のみを表示すること。申請中、暫定的な免除、海外規制当局への依拠および正式なライセンス取得は区別しなければならない。ブランド公式サイトで他のライセンス保有機関の名称または番号を使用し、自社が承認を受けたと利用者に誤認させてはならない。ASIC各種規制ガイドの更新に関する告知

• 実際にライセンスを保有する法人、認可された施設またはベンチマーク、適用される商品および条件を確認できます。
• 約束してはならない事項：承認の保証、収益の保証、政府による保証、世界共通の適用。
• 申請プロジェクトの対外的な呼称：申請中または準備中であることを明示し、ライセンス取得済みと表示してはなりません。

申請では、直接株主の一覧を提出するだけでなく、最終的な支配関係の連鎖および関連する議決権を特定する必要があります。対象となる主要人員には、取締役、会社秘書役、事業の全部または重要な部分について意思決定を行う者、財務状況に著しい影響を及ぼすことのできる者、および影の取締役が含まれます。現行のガイダンスでは、これらの者の適格性、職務遂行能力、誠実性および利益相反管理を合理的に確保し、資格を剥奪された者またはFMIの禁止命令による制限を受ける者を除外することが求められます。これは、名目上のコンプライアンス担当者を一名雇用するだけで満たせる要件ではありません。RG172主要人員要件

オーストラリアの会社の組織要件とライセンス要件は、それぞれ満たす必要があります。通常のPty Ltdには、通常オーストラリアに居住する取締役が少なくとも一名必要で、会社秘書役の設置は任意です。公開会社には少なくとも三名の取締役が必要で、そのうち少なくとも二名は通常オーストラリアに居住している必要があり、さらに通常オーストラリアに居住する会社秘書役が少なくとも一名必要です。クラウドファンディングによる株主を有する会社などには追加要件があります。対象となる取締役は任命前に自らdirector IDを申請する必要があり、代理人が本人に代わって識別番号の申請を完了することはできません。ASIC会社役員に関する規則 ABRS取締役番号

事業チームは、実際の職務に応じた対応能力を示す必要があります。市場には取引および監督能力が必要です。CCPには証拠金、債務不履行管理および流動性リスクに関する能力が必要です。SSFには決済のファイナリティおよび資産記録に関する能力が必要です。ADTRには報告データ、情報セキュリティおよび規制当局との連絡窓口に関する能力が必要です。ベンチマークには、手法の設計、データの審査および独立した監督に関する能力が必要です。適切な外部委託を利用することは可能ですが、ライセンス保有者は監督能力を保持しなければなりません。法定コンプライアンス担当者の人数、固定の経験年数、または各業務にAFSL形式のResponsible Managerを必ず配置しなければならないという統一要件は確認されていないため、そのような保証はしません。

• 株主資料：株式保有・議決権の構成図、関連当事者、予定持株比率および資金源の説明。
• 主要人員に関する資料：身元、住所、経歴、役割の説明、欠格事由および禁止対象者の確認、利益相反に関する申告。
• ガバナンス資料：取締役会の授権、委員会の職務、コンプライアンス報告経路および代替要員の手配。
• 任命に関する書類：書面による同意、該当するdirector ID、会社およびライセンスに関する変更通知。

オーストラリア会社の登録住所は、オーストラリア国内にある実体のある住所でなければならず、私書箱は認められません。会計士など第三者の事務所を使用できますが、同意の記録を保管する必要があります。主たる事業所住所も、実際の主たる事業運営地を反映する必要があり、PO Boxは使用できません。登録住所と事業所は異なってもかまいませんが、郵便転送サービスを購入するだけで運営リソースを備えたことにはなりません。ASIC会社住所に関する規則

施設の申請では、管理、運営、サーバー、データ処理、バックアップおよび外部委託がそれぞれどこで行われるか、また監督当局がどのように施設に立ち入り、帳簿やデータを取得できるかを説明する必要があります。外国法人は、適用される外国会社の登録要件を満たさなければなりません。国外のCSまたは市場の主たる営業所を別の国へ移転する前に、該当する場合はASICの承認を取得する必要があります。ASICは、個別のケースに応じてADTRに、現地の運営資源の整備またはオーストラリアの裁判所の管轄に服する旨の誓約提出を求めることができます。統一的なオフィス面積、オーストラリア国内のサーバールーム、または全従業員の現地常駐要件を作り上げてはなりません。RG249越境条件

• 会社の登記上の住所、主たる事業所および各主要拠点の実際の住所を明記します。
• 賃貸借または使用権の証拠を提出してください。第三者の住所を登録する場合は、書面による同意を保管してください。
• 主要システム、バックアップ拠点、クラウドサービスおよび外部委託先が所在する法域を明記します。
• 規制当局によるアクセス、越境データおよび復旧サービスに関する法的・技術的な体制を提示してください。

最低登録資本または払込資本は会社資本に関する概念です。純資産は資産から負債を差し引いたものです。NTAは通常、無形資産も控除する必要があります。流動純資産は、資源を適時に支出の支払いに充てられるかを重視します。インフラ事業の財務要件は、適用される法律、規則およびライセンス条件に直接照らしてモデル化する必要があります。一般のAFSLに関する特定のNTA基準額をこれらのインフラ事業に転用してはならず、ライセンス料を規制資本に算入することもできません。

市場に適用される現行のRG172.68—74は、十分な資源の確保を原則とし、通常、少なくとも六か月分の市場運営費を賄い、外部委託、グループへの依存および秩序ある撤退を考慮します。一方、ADTR規則2.4.7は、少なくとも六か月分の現在の運営費を賄う、自己資本で裏付けられた純資産の保有を明示的に要求し、毎月末にローリング方式で算定することを求めています。指標管理者規則2.1.7は、少なくとも六か月分の資源を保有するか、法的に確実な取得手段を有することを認めています。これは、ADTRにおける純資産保有の文言上の要件とは異なります。RG172 現行ADTR規則 RG268

RBA基準のCCPおよびSSFでは、自己資本で裏付けられた高品質の流動性純資産が必要です。現在の運営費用の少なくとも六か月分を確保し、回復または秩序ある退出を十分に支援する必要があります。これらの資源は、原則として、参加者の債務不履行、信用および流動性リスクに必要な資源とは別個のものです。通常の借入金や、適時に現金化できないグループ支援を、そのまま自己資本で裏付けられた流動性純資産として扱うことはできません。関連事業体の資源を利用する場合は、法的確実性を立証し、規制要件を満たす必要があります。CCP基準14 SSF基準12

• 払込済株式資本、準備金および利益剰余金、純資産、無形資産、NTAならびに利用可能な流動資産をそれぞれ列挙します。
• 予算には、運営要員、重要システム、外部委託、コンプライアンス、監査および退出の費用を含めてください。
• ストレスシナリオ：収入不足、主要ユーザーの喪失、システム事故、外部委託の中断および一回限りの損失。
• 裏付け資料：財務諸表、キャッシュフロー予測、資金の利用可能性を示す証拠、および取締役会が承認した追加資本計画。

申請はガバナンス機関による審議を経て、事業、リソースおよびコンプライアンスを裏付ける資料一式を英語で提出する必要があります。外国の資料には適切な英訳が必要です。金融市場についてはs795Aおよび適用法令に従って、CSについてはs824Aおよび適用される国内または海外の法令に従って、ADTRについてはs905Bに従って、ベンチマークについてはs908BDに従って提出します。会社登録証明書、ウェブサイトおよび資本証明の三点を、施設の申請書類一式の代わりにすることはできません。RG172申請の章 RG249申請の章

重要書類では、書面上の方針だけでなく、規則がどのように実施されるかを示す必要があります。市場については、注文および取引の規則、透明性、参加者の監督に関する証拠が必要です。CSについては、決済の最終性に関する法的分析、証拠金または決済リスクの枠組み、および復旧計画が必要です。ADTRについては、データ辞書、報告内容の検証、保存、規制当局によるデータ取得の設計が必要です。ベンチマークについては、方法論、データの優先順位、裁量および訂正の制度が必要です。ASICが特定の独立検証を求める場合があり、その費用を予算に含める必要があります。ISOの証明書などの商業上の認証を、すべての申請に共通する法定要件であるかのように扱いません。

• 会社情報：定款、登録情報、組織および株式保有の連鎖、関係者および取締役会の声明。
• 事業資料：実際のユーザー、商品、手数料、業務フロー、事業量の予測および事業の持続可能性。
• 規則に関する契約：運用規則、アクセス要件、懲戒、ユーザーおよび重要なサービス提供者との契約。
• 資源に関する証拠：財務モデル、人員・職務、システム構成、災害復旧およびテスト結果。
• コンプライアンスの証拠：リスクおよび利益相反の管理、監視、報告、苦情対応および記録保存。
• 国外の資料：本国での権限付与、同等性の分析、規制当局間の協力、および法的執行可能性。

まずASICと機能の範囲、国内または海外の経路、申請資料について協議します。CSの案件では、RBAとの協議も早い段階で並行して進める必要があります。その後、法人、資金、主要人員、システムを整え、法的義務に項目ごとに対応する英語の申請書を作成します。提出前に現行の様式、提出経路、手数料を確認する必要があります。旧申請パッケージに記載された連絡先や大臣の推薦手続きを、現在も有効な保証として扱うことはできません。RG249申請ガイド

ASIC審査には追加の質疑応答、リソースおよび規則の審査が含まれ、必要に応じて一般からの意見募集、海外規制当局との連絡、または独立した検証が行われる場合があります。CSの安定性およびシステミックリスクに関する事項には、RBAも関係します。20%を超える持分に関係する株主の承認は、独立して取得する必要があります。ライセンス申請と同時に審査される場合でも、ライセンス取得によりすべての株主が自動的に承認されたと想定してはなりません。承認後は、開業前の各条件を個別に満たし、利用者との接続テストおよび運営準備を完了してから、承認された範囲で事業を開始します。

• ステップ1：事業機能、許可および免除の範囲を明確にし、事前申請に関する質問を提示します。
• ステップ2：法人および支配構造を整備し、必要な人員、リソースおよび契約を確保します。
• ステップ3：英語の申請書類一式を承認し、ASICを提出するとともに、独立した支配権に関する手続きを行います。
• ステップ4：ASICおよび該当するRBAの審査に対応し、テスト、検証または相談を完了します。
• ステップ5：書面によるライセンスおよび条件を確認し、営業開始の要件を満たした後に運用を開始します。
• ステップ6：規制報告、資本のモニタリングおよび継続的な変更管理体制を整備します。

現時点では、四種類の新規ライセンスについて一律の承認所要期間を提示することはできません。取引情報蓄積機関およびベンチマークに関する現行の法定42日要件は、関係者の審査期間中にライセンスを付与しないための最低待機条件です。審査が42日で完了することを意味するものではなく、市場またはCSプロジェクトに同じ期間を適用することも適切ではありません。技術的な複雑さ、海外との協力、パブリックコンサルテーションはいずれも所要期間に影響します。RG249 RG268

RG211の旧制度における「12～16週間」という説明は、ASICおよびRBAが審査し、大臣に意見を提出していた旧制度の参考情報です。ASICは2026年9月に、RG211は改革による更新待ちであることを明確にしました。したがって、これを現行のライセンス交付の確約として示すことはできません。新規ライセンスの事業準備と審査は、別々にスケジュールを設定する必要があります。記載の事業期間は、本ガイドにおけるプロジェクト予算上の仮定にすぎません。ASIC更新情報

2026年10月30日、ASICはCS69を公表し、市場の財務資源の形態、ストレステストおよびモニタリング報告について、さらなる明確化を提案しました。確認日現在、これは引き続き協議中であり、現行の新たな資本計算式ではありません。公式発表に記載された協議期限は2026年12月4日午後5時AEDTです。一部の商業報道にある11月30日を採用してはならず、草案の新たな文言を施行済みと記載してもいけません。ASICの財務資源に関するコンサルティング

• 準備期間、規制当局による審査期間および承認後のサービス開始までの期間をそれぞれ示します。
• 42日：ADTRおよびベンチマークのライセンス付与前の法定条件に関する期間であり、サービス目標ではありません。
• 90日と最長30日の延長：特定の支配権申請に関する法定の仕組みであり、新規ライセンスの審査期間ではありません。
• 事業上の想定期間：市場は6〜18か月、CSは12〜24か月またはそれ以上、ADTRは6〜12か月、基準は4〜9か月です。案件ごとに再評価する必要があります。

ASICの指定情報源では、crossing systems、株価データ、大口取引の階層、ダーク・リクイディティ、高頻度取引にも言及しています。これらは市場構造および監督に関する論点であり、機械的に五種類の独立したインフラ・ライセンスに置き換えることはできません。マッチング、クロッシング、ダークプール、または革新的な取引プロトコルを採用する場合は、金融市場に該当するかどうか、また適用される市場公正性ルールにおける透明性、データ、価格変動の制御および参加者の義務を改めて確認する必要があります。ASIC市場構造の入口

RG172は、市場の技術リソースが事業規模に適合し、ストレス下でも稼働できることを求めています。重要な機能変更については、機能、接続、一貫性および回帰テストを実施し、影響を受ける利用者にテストの機会を与える必要があります。相場情報の販売やデータの統合によって、公平なアクセスや適用される取引前・取引後の透明性が損なわれてはなりません。具体的な大口取引の適用除外および閾値は、商品と現行規則に照らして別途確認する必要があります。本ガイドでは、すべての市場に適用される固定の大口取引金額を作り出すことはしません。RG172市場の技術および公正性に関する規則

• イノベーション着手前の確認：マッチングの仕組み、受け付け可能な注文、情報開示および認可範囲。
• 市場データのガバナンス：データの完全性、時刻、規制当局向けデータフローおよび合理的なアクセス条件。
• アルゴリズム取引または高頻度取引：処理能力、ストレステスト、異常注文および取引管理。
• 規則の変更：運用規則の変更、システム手順の調整およびライセンス範囲の変更を区別します。

オーストラリアで登録され、widely held market bodyではない四種類のFMIライセンス保有者およびそのオーストラリア登録持株会社については、20%を超える議決権の取得には通常、事前にASICの承認が必要です。既存の承認上限を超える場合も、改めて手続を行う必要があります。議決権には関連者および間接的な権益が含まれ、単一の買収によって複数の主体について承認要件が生じる場合があります。承認の取得を取引のクロージング条件に組み込む必要があり、クロージング後に会社の株主変更通知だけを行うのでは不十分です。会社法s852DA—852DR

ASICにおける適法な支配の判定では、議決権の保有予定が、ライセンス保有者の義務履行能力を損なうと合理的に予想されるかどうかが検討されます。通常、法定の決定期間は90日で、最長30日延長できます。情報の請求や、関連情報に誤りがある場合は期間の計算に影響し、受け入れられない支配状態が存在する場合には法定期限の仕組みが適用されないことがあります。90日で自動的に承認されると宣伝してはいけません。widely held market bodyやASXなどの特別な取扱いについては、別途法的分析が必要です。

ADTRには別途、規則2.6.3があります。誰かがオペレーターまたは持株会社の総議決権の15%超を取得したこと、または保有しなくなったことを知った場合、できるだけ早くASICに通知しなければなりません。15%の届出と、オーストラリアで登録されたwidely heldではないFMIの20%に関する事前承認は、異なる制度です。株式を取得する場合、通常、元のライセンス保有法人が維持されます。一方、システム、顧客、施設などの資産を購入したり、オペレーターを変更したりする場合、ライセンスが資産とともに自動的に移転すると想定することはできません。新たなライセンス、変更および移行条件を確認してください。現行ADTR規則

• デューデリジェンスの対象：ライセンスおよび条件、規制当局とのやり取り、資本、事故、規則および主要契約。
• 支配関係の分析：直接・間接の議決権、関係者、支配階層、および承認済みの上限。
• 取引条件：規制当局の承認、担当者の継続的な在籍、資本の補充およびシステム移行の手配。
• クロージング後の維持管理：会社情報、主要人員、ADTRに適用される15%の通知およびライセンス変更。
• 国外での買収：本国の承認、オーストラリアへの届出、規制上の依拠およびライセンス条件をそれぞれ確認し、国内の支配の定義をそのまま当てはめてはなりません。

ライセンス取得後も、資本、人員、システムおよび運営規則が継続的に遵守されていることを示す必要があります。市場はs792Fおよび適用条件に従って年次報告書を提出し、ASICの評価および規制データ要件に対応する必要があります。CSは、該当するASICおよびRBAへの報告、安定性基準の自己評価ならびにリソース情報を提供する必要があります。報告頻度は、法律、規則および実際のライセンス条件に従って定める必要があり、一律に毎年のライセンス更新や全ての四半期報告とすることはできません。RG172継続的監督 RBA安定性基準

ADTR規則2.6.1では通常、書面による免除がない限り、会計年度終了後三か月以内にASICへ年次の書面によるコンプライアンス報告書を提出し、求めに応じて監査報告書を提供することが要求されます。取引記録およびその訂正記録は、規則2.3.2に基づき、該当するデリバティブの満期または終了後五年まで保存します。一般的なコンプライアンス記録は、2.7.1に基づき、作成または変更から少なくとも五年間保存し、より長い保存義務がある場合はそちらが優先されます。これを、すべての金融データを一律に七年間保存すると単純化して記載することはできません。現行ADTR規則

ベンチマーク管理者は、生成の都度、データ、方法、裁量を行使した担当者、訂正、審査および苦情の証拠を保管し、ガバナンス、利益相反の取決めおよび方法を定期的に監査・検証する必要があります。ASICは、重要ベンチマークについて、継続的なデータ生成または提出などを求める法定の強制権限を有します。公表の停止を通常の商業契約の終了として扱うべきではありません。RG268

• コンプライアンス・カレンダーを維持します。年次報告、リソースの監視、人員審査、システム訓練および規則の見直しを含みます。
• テスト結果、不具合の是正、取締役会の決定および資本計算の作業資料など、実証資料を保存してください。
• 規制当局のアクセス：帳簿、取引・データインターフェース、施設への立入りおよび指定専門家による確認。
• ASIC、RBAおよびその他の法定権限を有する機関に対し、要件に従ってデータを提供し、機密保持と権限管理を確保します。

外部委託契約では、サービス水準、規制当局による情報取得、監査または検査、事故通知、データ保護、バックアップおよび退出を対象とする必要があります。マッチング、清算計算、データ保存またはベンチマーク計算を事業者が担当していても、ライセンス保有者は法定責任を事業者へ移転することはできません。チームには重要な外部委託業務を理解し、監督する能力が必要です。グループ関連会社が提供するサービスについて、実際の資金面および技術面の依存関係を定期的に確認してください。RG172 RG268

インシデント報告には、それぞれ固有の規則があります。CSの安定性基準または処理可能性基準を満たさない場合、満たさなくなる可能性がある場合、および関連するシステミックリスク事項について、現行のs821BAはRBAへの即時の書面通知を要求しています。その他の事項はs821B等に従って処理し、RBAに既に通知している場合の重複回避規則にも留意します。ADTRのシステム停止、またはデータの完全性、安全性および機密性に関するインシデントについては、できるだけ速やかにASICへ通知し、発生後14日以内に原因、影響および是正措置の報告書を提出する必要があります。AFSLの報告期限を、すべてのインフラのインシデントに機械的に適用することはできません。現行会社法 ADTR事故規則

• インシデントの分類：システム停止、データ漏えいまたは破損、決済不履行、資源不足および違反取引。
• 緊急時対応：責任者、内部エスカレーション、規制当局への連絡、利用者への通知および復旧手順。
• サプライヤー管理：重要契約、アクセス権限、サービスの検証、および移行可能なデータ形式。
• 是正措置の完了までの管理：原因分析、是正措置、回帰テストおよび取締役会による監督。

取引商品、参加者の区分、清算業務、デリバティブの資産区分またはベンチマークを追加する場合、ウェブサイトを更新するだけでは不十分です。まず既存の認可が対象をカバーしているかを確認し、そのうえでライセンスまたは条件の変更、業務規則の提出、テスト義務を評価してください。ASICは、上場、取引および取引後の規則変更について正式な監督権限を有します。具体的な法的手続は、提出、審査、不承認または指示となる場合があり、個々の軽微な手続変更すべてについて新しいライセンスが必要だと記載するのは適切ではありません。ASIC指定情報源 RG172

ベンチマークの重要な方法変更は、合理的な期間をもってASICに通知し、利用者に対して合理的な協議および通知を行う必要があります。通常の方法が機能しない場合の最終段階の方法要件はBBSWに定められています。取締役、秘書役、上級管理職および支配権保有者の変更については、会社登記と施設通知の各規則をそれぞれ満たす必要があり、会社の年次審査を待つだけでは不十分です。海外の主要事業所を別の国へ移転する場合も、事前にASICの承認が必要となる可能性があります。RG268方法の変更

• 変更前：事業範囲、規制条件、規則および利用者への影響を評価します。
• 変更中：必要な承認または通知、利用者との共同テスト、データ移行および連絡を行います。
• 変更後：運用を検証し、コンプライアンス文書およびリソース予算を更新します。
• ADTR新たな資産クラス：技術的に受け入れ可能であることを権限の代わりとせず、まずASICのライセンス変更を申請してください。

施設は、通常の事業運営時に復旧手段と秩序ある退出計画を定め、実際に利用できる資金を確保する必要があります。市場からの退出では未完了の取引と参加者の移行に対応します。ADTRからの退出ではデータの保存、監督当局のアクセスおよび報告の移行に対応します。ベンチマークの終了では、当該ベンチマークを参照する既存契約、代替ベンチマークおよび公表時期に対応します。清算・決済施設は、未決済の義務、参加者の債務不履行およびシステム上の影響にも注意する必要があります。RG249 RG268退出制度

RBAは、国内のCS施設に対する法定の破綻処理として、指令、法定管理、事業または所有権の移転を行う場合があります。この制度は、重要なサービスの継続性と金融安定への脅威に対応するためのものであり、株主価値を保証するものではありません。RBAのガイダンス自体も、将来の破綻処理の進め方を約束するものではありません。買収時のデューデリジェンスおよび資本計画では、ライセンスが事業失敗を免れさせると想定せず、再建、破綻処理および資金補充を考慮する必要があります。RBA2026破綻処理に関するガイダンス

• 資金計画：復旧、移行、システム停止および継続的なデータアクセスに必要な費用。
• サービスプラン：代替事業者、顧客移行、未完了取引および契約上の取り決め。
• 規制対応：早期に協議し、正式に通知し、該当する変更または取消しの手続に従います。
• ベンチマークの公表：ASICとの協議後に公表し、既存契約を秩序立てて移行するための時間を確保します。

予算では、ライセンスの申請または変更にかかるサービス料、ASICの業界賦課金、会社の年次申告費用に加え、専門家の意見、独立した検証、システム開発、人員および施設の費用を分けて記載してください。費用は資本とは異なり、申請手数料を支払っても承認されるとは限りません。ASICは毎年CRISに業界賦課金の見積額を掲載します。2025—26年の金額は、確認日現在も見積額です。最終通知は2027年1—3月に発出される見込みであり、この見積額をすべての申請者に適用される固定料金として扱うことはできません。ASICの費用回収に関する声明

ライセンス保有法人は、会社登録、登録住所、取締役および秘書役の情報、財務記録、該当する会社報告書も維持する必要があります。ASICの会社ウェブページでは、会社情報の大半の変更は28日以内に通知するよう求めていますが、インフラ関連法令では、より早い「できる限り速やかに」または即時の通知が求められる場合があります。両方を並行して確認する必要があります。国外での登録、現地の規制上の認可、提携関係も有効な状態を維持してください。ASIC会社役員の維持管理

• 申請予算：実際の施設、経路および作業量に応じて、現行の政府手数料を確認します。
• 年次予算：賦課金、監査、コンプライアンス、リソースの予備費、技術保守をそれぞれ項目別に計上します。
• 会社の維持管理：年次レビュー、住所、役員、株主および該当する財務書類。
• 国外での維持：本国での権限付与、オーストラリアにおける外国会社登録および規制当局間の協力。

本ガイドは、afsl8.comにおいて、インフラストラクチャ・ライセンスの事業適合性、準備資料、プロジェクトのスケジュール、買収デューデリジェンスおよび継続的な維持管理を紹介するためのものです。ライセンスの範囲、資料準備および越境調整に関するプロジェクト協議を行うことができます。具体的な法律意見、監査、システムの検証および規制当局への申請は、該当する資格を有する専門家および申請法人が行わなければなりません。未確認の将来の法令を現行の義務として扱いません。

署名：唐上永（唐生／Drew）、ビジネスマネージャー；仁港永勝（香港）有限公司；英語名称：Rengangyongsheng (Hong Kong) Limited。この署名は商業サービス内容に関する責任を示すものであり、著者、会社またはafsl8.comがASICまたはRBAの認証・承認を受けていること、または何らかのインフラ関連ライセンスを保有していることを示すものではありません。

情報確認日は2026年11月5日です。本稿は一般的な事業情報であり、特定のファシリティ、商品、法人および取引の仕組みに関する法律意見に代わるものではありません。申請および取引の前に、現行法、規制当局のガイダンス、正式なライセンス条件および公式手数料を改めて確認してください。規制上の判断および承認は、実際の書面による決定に従います。指定されたASICの出典全文および追加の確認証拠は、別途infrastructure-source.mdに保存しています。

• サービスに関する協議：事業の実現可能性、ライセンス取得の経路、必要書類一覧、買収および継続的なコンプライアンス調整。
• ライセンス取得の保証、あらゆる案件に適用される一定の資本金、一定の審査期間、または公的な認証については、確約しません。
• 事実情報の更新：現行法を優先し、旧ガイドラインおよび意見募集案にはその旨を明示します。

各種別の完全ガイド

以下は、事業活動、商品または企業構造に応じた区分です。各項目がそれぞれ独立した法定ライセンスに対応するわけではありません。

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