金融市場ライセンス：国内市場、規制上の区分および海外事業者

金融商品の売買の申出が頻繁に行われ、または受け入れられるなど、金融市場を構成する施設を対象とします。具体的な適用範囲は、実際のプロセスと法定定義に基づき判断します。国内Tier 1は通常、より重要性の高い、複雑な、または取引所型の市場を対象とし、取引の透明性、相場情報、規制データ、システムのレジリエンスが重視されます。Tier 2には、機能が限定された市場やリスクが低い市場が含まれる場合がありますが、自ら低い規制区分を選ぶことはできません。海外ルートs795B(2)は、主要な事業拠点を置く国で認可を受け、同一の市場を運営する事業者を対象とし、同等の投資家保護と市場の公正性に対する監督が求められます。取引の組織、参加資格、規則について明確で適法な枠組みを設けられる点が利点ですが、すべての発行、仲介、カストディ、または国際業務に関する認可を含むものではありません。RG172

ASICの通常のライセンス付与にはs795Bの要件を満たす必要があります。すなわち、適切な申請、義務を継続的に履行できること、十分な運営規則および手続、利益相反管理、市場ルールの監督および執行です。ASICが必要と判断する場合は、適切な清算・決済の仕組みを備える必要があり、ASICは該当する補償措置ならびに統制・適格性の制限も確認しなければなりません。国内申請の資料はs795Aおよび規則7.2.11—12に従い、国外申請は規則7.2.14—15ならびに同等性、既存の認可および規制協力の証拠に従います。英語の事業計画、商品および利用者、注文規則、参加者の受入れ、監督体制、財務モデル、人員、システムテスト、災害復旧、および完全かつ真実であることの宣言を提出します。ウェブサイトと会社登記証明書だけでは申請を完了できません。現行会社法

株主および支配関係の連鎖を透明にし、オーストラリアで登録されたwidely heldではない事業体の20%超の議決権について、適用される制度に基づき独立した承認を取得する必要があります。中核人員は職務遂行能力と誠実性を備え、不適切な利益相反がなく、資格喪失者およびFMIに基づく禁止対象者であってはなりません。チームは、取引運営、市場監視、リスク・コンプライアンス、技術および財務のリソースを実質的に網羅する必要があります。高容量のTier 1では複雑な取引を支える能力を示す必要があり、Tier 2でも十分な技能と代替要員が必要です。海外チームは、オーストラリアの規制当局との連絡体制および本国の監督への対応可能性を説明する必要があります。オーストラリア会社は、Pty Ltdまたは公開会社として、オーストラリア居住取締役と該当する会社秘書役、director IDを配置する必要があります。一律の固定RM人数または勤続年数は確認されていないため、AFSLのひな型を当てはめてはなりません。

すべての市場に共通して適用できる固定の最低豪ドル株式資本またはNTA額はありません。現行のRG172.71では通常、少なくとも六か月分の市場運営費用が必要です。創業初期の収入予測は慎重に行う必要があり、秩序ある退出にさらに多くの資金が必要であれば増額すべきです。算定にあたっては、すべての活動と関連する外部委託費用も考慮する必要があります。Tier 1では、グループへの依存、国外からの非現金支援、リテール参加およびシステム上の重要性により、個別案件でより厳しい要件が課される可能性があります。払込株式資本、純資産、NTAおよび適時に利用可能な財務資源は、それぞれ区別して提示する必要があります。CS69による財務資源ガイダンスの更新案は、2026-11-05時点でも現行の追加要件ではありません。

オーストラリア会社の登録住所は、オーストラリア国内にある実体のある住所でなければならず、主たる事業所も実在する必要があります。第三者の登録住所を使用する場合は、書面による同意を保管してください。市場運営、取引システム、規制関連データ、サポートチームおよびバックアップ拠点を申請で個別に説明する必要があります。一律の事務所面積を設ける必要はありません。外国法人はライセンス取得前にPart 5B.2に基づき登録する必要があります。外国ライセンスを有する事業者が主たる事業所を別の国に移転する前に、s792HのASIC承認義務を確認し、本国での認可を維持する必要があります。

• 注文と約定の仕組み、商品および参加者について事前にASICに説明し、市場の構成と国内・海外およびTierの分類を確認してください。
• 申請法人、支配構造、ガバナンスおよび資金を整備します。関連する議決権の20%を超えて保有しようとする者は、独立した承認申請も同時に準備します。
• 現行のRG172および法定資料の要件に従って英語で申請し、規則、技術およびリソースに関する証拠を提出します。
• ASICによる追加審査、必要な一般協議または海外規制当局との協議を完了し、清算および補償の手配を確認します。
• ASICの書面によるライセンスおよび条件を取得し、ユーザーとの共同テストならびに開業要件の完了後、認可の範囲内でサービスを開始します。

公式情報：最新のRG172は、新規ライセンスの一律の固定処理期間を約束していません。複雑性および公的協議が所要期間に影響します。従来の大臣承認期間は用いません。商業上の計画：準備、申請および開業検証を合わせ、初期のプロジェクト日程の想定として6—18か月を見込むことがあります。重要な取引所または新しい形態の国境を越える市場では、さらに長くなる可能性があります。この期間は公式目標でも業界統計でもありません。支配権に関する90日と最長30日の仕組みは別途計算します。市場ライセンスの取得期間と同じではありません。

株式を買収する前に、オーストラリアの登録主体および持株会社の関係者の議決権を分析してください。20%を超える場合、または承認済み上限を超える予定の場合は、事前にASICの承認が必要です。widely held market bodyおよびASXなどには、別途、特別な制度を確認してください。新商品の導入、利用者やマッチングの仕組み、規則または海外の主要営業所の変更については、ライセンス変更、規則の提出および事前承認義務を確認する必要があります。資産買収または運営者の変更によりライセンスがシステムとともに移転すると想定してはなりません。新たな法人のライセンスおよび事業継続の手配が必要です。

公正、秩序および透明性を継続的に確保し、参加者と規則の執行を監視するとともに、利益相反管理、資本、人員および技術資源を更新します。s792F、ライセンス条件および適用される市場の公正性規則に従って報告し、ASICの評価ならびに規制データの流通に協力します。システム変更前にテストを行い、注文および取引の記録を完全に保存したうえで、適用規則に従って透明性、大口取引および取引停止に対応します。事故および主要人員の変更は市場規則に従って通知します。会社登録、年次料金および海外の規制当局による認可は、それぞれ別途維持します。退出前に未完了の取引、利用者およびデータの移行に対応します。

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